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摘要：玻璃基差高位震荡，现货价格自11月起将周期性回落，北方市场将逐渐进入冬眠模式，全国市场行情高峰期快过去了。期货主力合约整数关口支撑暂时有效，但欲上不能，后期走势的不确定性较大，考虑到基差较大，故小区间止损做多与做大1月与5月价差套利较理想。
重要消息
美国债务僵局有望被打破，10月退出QE恐成泡影；中欧央行货币互换，人民币国际化再进一步。
截至9月28日一周(上周)，美国首次申请失业救济(首申)37.4万人，预期31万人，此前一周为30.8万人，与前次公布数据持平。
博纳周四提出把债务上限提高六周，不包含任何附加条件。
IMF：美联储过早退出QE威胁2.3万亿美元债券市场。
中国央行与欧洲央行签署3500亿元互换协议。
玻璃指数分析
10日，“中国玻璃综合指数”较前一日下跌0.04点，“中国玻璃价格指数”上涨0.15点，“中国玻璃市场信心指数”下跌0.78点。随着市场价格分地区逐渐回落，各指数开始丧失上行动能，年内回落将成必然。
玻璃现货情况
节后，玻璃市场整体出货速度放缓,部分地区价格开始小幅回落，东南方地区情况好于北方市场。10日，华东市场出货速度缓慢恢复，但价格涨势明显放缓，主要企业出货尚好，库存正常。华北地区新地产能较多，市场恐出现因担忧而大幅调整价格的情况，短期出货良好，库存正常。华南地区现货价格稳定为主,生产企业出库尚可,企业库存正常。华中情况虽次于其他各区，但整体出货较好，库存正常。西南地区现货表现一般,市场需求尚可。东北市场处于旺季末期，企业出货热情较高，冬储临近，价格将逐渐回落。整体上看，进入11月后，现货价格将周期性下行，企业亦将启动冬季销售模式。市场短期需求仍处于旺季末尾，大势改变仍需时日。近期重点关注12、13日华东、东北玻璃行业会议精神，预期将理性对待预测市场情况，不会非理性调整价格。
郑州商品交易所期货情况
玻璃期货获整数关口支撑，但市场缺乏炒作题材，价格反弹力度仍显不够。10日，1月合约跌2元/吨，幅度0.15%，收于1318元/吨，成交量较前日缩小近半，增仓35246手。5月合约跌2元/吨，幅度0.15%，收于1330元/吨，成交量较前日缩小近半，增仓5654手。合约出现移仓现象，期货走势与现货严重背离，基差高位震荡。玻璃期货弱势反弹，欲寻第二支撑位，主力合约参考区间1300-1340。
总结
玻璃市场价格涨速放缓，部分地区价格出现小幅回落，但行业库存仍没有快速上行，短期内销售情况仍较乐观。年内无更多新增产能投放，末季度产能压力减轻，但现有产能容量将刺激企业重点销售现货或提前启动冬季销售模式，基差将逐渐回落。期货节后连续反弹，主力合约受整数关口支撑，但无题材炒作，仍属弱势行情。在11月后的末季销售里，基本面开始转弱的大规律恐将不会改变，届时期货将如何表现有待市场期待。11日，主力合约小区间止损做多，参考区间1300-1340；有空1401多1405做大价差的套利机会，生产企业销售现货为主。
今日投资建议
小区间止损做多，主力合约参考区间1300-1340；生产企业销售现货；空1401多1405做大价差套利机会。
