2014年光伏行业存三大利好三大弊端

      利好一：光伏装机量有增无减

　　

　　2014年中国光伏需求量预计会达到12GW，分布式光伏系统原定目标是7.6GW，但是行业专家一致认为很难实现。不管是分布式装机量占据主导地位还是大型地面电站依然保持领先，中国光伏市场的持续增长是必然的，因为中国政府救市态度非常明确，可以随时通过出台或修改原有政策来刺激市场，中国光伏产业沾了“计划经济”的光。

　　

　　但同时不得不指出，中国光伏产业的发展仍然是非常不正常的，对政策的依赖性没有丝毫减弱。根据国家能源局发布的数据，今年1~10月份中国光伏新增装机3.61GW，这意味着本年度剩余的2个月中国光伏新增装机量会在4~5GW左右，“抢装”现象非常明显。一来显示出整个行业存在很强的投机心理，二来则表明政府牢牢的控制了市场，市场变数非常大。

　　

　　如果没有行业成本革命性的下降，中国光伏企业的好日子恐怕不会太长久，政府不可能在当前补贴力度下每年给光伏行业创造十几吉瓦的市场，迫于财政压力，逐年降低行业补贴是必然的。届时，光伏企业的建设热情将占据主导地位，有了清晰的政策企业未必敢于建设。回想即将过去的2013年，如果不是中国政府把1元/度的补贴期限延至到年底，哪有中国光伏企业的火爆。所以光伏企业更应该居安思危，一味布局市场没有意义。

　　

　　利好二：分布式流程有望稍稍理顺

　　

　　2013年是中国分布式光伏市场的启动之年，万事开头难，分布式光伏迈出了坚实的第一步。不可否认，分布式光伏的发展还面临很多问题，但有总比没有强，逐渐解决问题总比坐而论道强很多，所以笔者认为，2013年中国光伏市场存在的一大利好就是分布式流程有望逐步理顺。

　　

　　分布式流程被理顺，其最终目的是为资本市场提供几个成功、鲜活的案例，告诫投资者分布式光伏虽然面临各种风险，但在国家补贴能够及时发放、工业园区用电稳定性较强、电费收取等各方面都落实到位后，分布式电站还是有利可图的。换句话说，分布式光伏市场肯定是存在风险，但只要能够证明机遇大于挑战，相信还会吸引很多投资者涉足。

　　

　　当然即便分布式流程理顺，分布式市场也不会立刻大面积普及开来，毕竟在0.42元/度的补贴额度下，当大量企业热情参与时，国家财政会吃不消。所以当分布式流程理顺后，国家还会逐年下调补贴额度，将分布式市场规模保持在一定的合理范围内，杜绝暴增暴跌的现象。

　　

　　

　　中国光伏产业目前有效产能约为45GW，比2012年的60GW下降了约25%，展望2013年中国光伏总产能不会继续减少，这是需求持续增长决定的。虽然产能仍然过剩，但对任何的行业来讲，也只有产能过剩才能保持持续竞争，供需恢复到理想的平衡也不是好事。2013年中国光伏产能只会有增无减，但令人欣慰的是，这种增减却出现在不同的派系之中，即一线企业产能产量持续增强，二线企业维稳，三线企业产能继续降低。这种此消彼长的格局既保证了光伏产业的需求不会出现断层，又有利于淘汰落后产能，形成一种寡头垄断的局面。

　　

　　当然这种寡头垄断是指大量订单流向了晶科、晶澳、阿特斯、英利、天合等一线企业，并不会形成绝对的垄断，因此对行业长远发展是非常有利的。经过三年多的“洗礼”，一线企业其实也不会大面积建厂扩产，其扩产更多来源于代工模式，更何况在企业纷纷涌向下游的情况下，加之行业回暖并没有给企业带来大量的现金流，这些企业暂时也没有扩张的实力。

      同时，2013年中国光伏市场也会面临各种挑战，其主要的挑战可能是以下几点：
　　
      挑战一：行业由过度依赖欧洲转为过度依赖国内
　　
      全球光伏市场的增长其实就是中美日三大光伏市场的增长，2014年日本市场已经充满不确定性，前途未卜，很可能会因为政策下调和并网问题而出现断崖；欧洲市场预计和今年持平，保持在8~10GW的水平上；中国市场2014年既定12GW的装机量还会占据全球1/3的份额。中国光伏产业由过去完全依赖欧洲演变成了仰仗国内市场，其实风险仍较大。不过，光伏企业内心存在一种侥幸，认为中国政府不会对巨大的产能坐视不管而降低光伏装机量，哪怕彻底违背市场规律，这也是所有人对光伏产业看好最主要的原因。

      但是中国市场和国外一样都是典型的政策市，所面临的财政补贴压力越来越大，并网问题也非常突出。国家一面限制大型地面电站装机量，一面强力启动分布式光伏市场，分布式能否担负重任其实是未知数，需要时间来验证。毕竟对分布式市场来讲，不是政府规划建设多少，而是取决于企业是否愿意建，是否敢建，所以市场不确定性仍很高。

      挑战二：电网积极性仍是大问题
　　
      中国光伏市场总的装机量已经突破10GW，今后5~10年每年的光伏装机量都会超过10GW，早已经不再是发电市场中的“贵族”，不能再幻想享受电网企业的免费服务。如果把光伏发电量看作成一个商品，则检验商品竞争力的根本是看最终售价，这种售价包括生产成本和流通成本，这里的流通成本显然就是指电网企业所获得的利益。

      光伏行业现在去衡量自身竞争力老是把光伏发电的生产成本和居民或企业的用电价格（最终成本）相比较，这种比较其实是没有道理的，也是“心虚”的表现。同时，就算光伏发电完全变为分布式，也离不开电网企业的大力支持，因为光伏发电没有解决储能问题，也不能保证每天发电量恒定，离网模式根本行不通。无论何种形式都需要电网企业大力支持。

      最近新出台的各项政策都非常利好于光伏发电企业，忽视电网企业利益，这种模式肯定不会长久。

      挑战三：企业业绩阶段性波动非常大
　　
      2014年中国光伏企业非常仰仗于国内光伏市场，而国内光伏市场的季度性需求波动非常大，相应的企业业绩也会出现忽上忽下的状态，可能会在一定程度上增加企业的用工成本，或者引发大量代工、贴牌生产的现象出现，这不利于行业健康发展。

      波动性根由是政策造成的“抢装”，对产品生产质量、电站建设质量都带来负面影响，也显示出整个行业存在的投机性，值得警惕。

      总之，中国光伏市场前途光明，路途注定波折起伏，只要行业不在发电成本上继续下功夫，光伏发电的未来或许没有想象中的美好。若想光伏发电真正能够暴发，行业和市场说了算，长期看政府反而有心无力。