2021年玻璃行业的确定性和不确定性

 

　　正因为2020年我们经历了太多的不确定性，我们理所当然地认为，不确定性将成为常态化。好像目前确定的，就是不确定性。

 

　　所以2021年，玻璃行业会发生什么确定的事情，会发生什么不确定的事情，都会让我们在2020年的行情下，顺藤摸瓜所能找到一些新的蛛丝马迹。前提是2021年不会重复2020年新冠疫情发生的局面。

 

　　首先，2021年玻璃原片价格和深加工价格将高位维持。受制于原片玻璃产能供应的稳定，部分浮法玻璃转产光伏玻璃，以及较为宽松的宏观货币政策，整个浮法玻璃原片价格将维持高位。而且，2021年将是价格向下游传导的一年，受制于玻璃原片价格的居高不下，深加工玻璃成品的价格将会创造一个阶段性新高。这之中伴随着深加工行业的整合。

 

　　其次，从2021年光伏玻璃和汽车玻璃产能松绑来看，2021年将是光伏玻璃的产能释放大年，也将是浮法玻璃原片的投资大年，但是浮法原片的产能释放以及落地要等到2022年。因为2021年，与玻璃行业配套的行业，比如耐火材料、冷端设备，我所了解到的，基本上2021年的所有订单都在为光伏玻璃生产线配套，所以，2021年浮法玻璃的产能即使想扩张，也很难，因为仅耐火材料和冷端设备这些配套设施根本都跟不上。所以2021年浮法玻璃产能的扩张仍然处于低位，整个行情仍然处于供需偏紧的局面。2021年浮法玻璃原片的价格仍将维持高位。

 

　　但是，从目前的状况来看，预计从2022年下半年开始，随着产能的释放，浮法玻璃原片的价格会出现下滑状态。这两年，很多生产线会以各种“光伏玻璃”和“汽车玻璃”的名义挤进玻璃行业，然后，玻璃行业将进入新的产能过剩和去产能的过程。在这个过程中，将会有一些企业倒掉。可能是规模大、管理不善的，也可能是规模小、扛不住现金流压力的。上一个周期，华尔润会倒闭，下一个周期，谁知道会是谁呢？

 

　　钱钟书的《围城》讲，婚姻是围城，外面的人想挤进来，里面的人想出去。玻璃行业难道不也是这种局面吗？

 

　　再次，玻璃深加工行业的整合问题。玻璃行业的“寡头化”倾向这几年在玻璃原片行业里体现地较为明显，但是未来，随着整体房地产市场的下滑，原材料成本的上涨，现金流的压力，这些因素汇总到一起，整个玻璃深加工行业会出现一定程度的整合。留下来的企业，一定具备两个特质，一个是规模大、成本低、资金实力雄厚，一个是做的产品与大多数企业不一样，产品的附加值较高。所以，2020年底炒作的深加工企业的放假，我始终感觉是深加工企业自己在断自己的后路。全国而言，仅在安徽某一家做玻璃加工设备的厂家来讲，采购过其设备的玻璃深加工客户就多达2-3万家。所以个别地区的40来家少数深加工企业的放假，能在多大程度上影响到玻璃原片的采购量和价格，或者会促进成品缺货状态下的加工成品价格的提升，我想理性分析后便能得出判断和结论。

 

　　其实，与原片企业相比，越往下游延伸，距离客户越近，对终端需求的了解越深入。客户的需求是多层次、个性化和丰富性的。所以，深加工企业一定具备满足于顾客需求的特质，要么做好，要么做到不同。只有这两点，别无其他途径。

 

　　2021年，中央提到较多的是需求侧管理。我们经历了到日本购买“马桶盖”的经历，这就告诫我们的生产厂家，我们人民大众的需求真的是多方面的，人民日益增长的物质文化需求，很多都是高质量的，但我们现在的供给质量并不能满足。所以，需求侧的管理，更多还是供给侧出现了问题。我想，未来对供给质量问题的探讨，比单纯对供给数量问题的探讨，问题会多得多。