闯中东，新能源巨头组团转战沙特！

今年开始，中国多家光伏储能企业转战中东，“傍上”富豪消息频传，储能尤为明显。

近日，多家新能源巨头披露企业中东项目战果。7月16日，远景科技集团、晶科能源（688223.SH）全资子公司晶科中东、TCL中环（002129.SZ）公告与沙特阿拉伯主权财富基金公共投资基金（以下简称“沙特投资基金”）全资子公司可再生能源本地化公司联合沙特愿景工业公司成立合资公司，以推动沙特可再生能源设备和零部件本地化生产；阳光电源（300274.SZ）与沙特ALGIHAZ签约全球最大储能项目，容量高达7.8GWh。

“这些新协议是沙特投资基金推动可再生能源领域先进技术本地化努力的一部分，将助力沙特到2030年实现可再生能源项目75%零部件本地化生产的目标。”对此，沙特投资基金副总裁亚齐德·胡米德坦言。

此前，协鑫科技（03800.HK）、钧达股份（002865.SZ）、中信博（688408.SH）、天合光能（688599.SH）等公司同样与中东国家达成合作、计划建厂。    

中国光伏企业组团将目光投向中东市场，寻求海外新增长值。中东市场究竟有何魅力？

今年以来，新能源市场有一道新的风景，中国光伏巨头们组团掘金中东。从投建项目的规模和金额来看，今年布局中东的力度均是历年之最。

盛景嘉成投资管理合伙人吴巍对中国工业表示，布局中东是一带一路战略发展的必然，但核心是中东地区更想引入中国技术，并且产能建设本地化，引入国内的头部的光伏制造商在中东建厂，既能满足当地需求，又能引入技术；而中国的技术，也能够找到更好市场，同时也获得中东资金支持，这属于双赢局面。

此次新能源巨头合作的PIF成立于1971年，是全球最大、最具影响力的主权财富基金之一。作为PIF的全资子公司，RELC是当地可再生和绿色能源技术制造的领先企业。VI则是沙特阿拉伯绿色能源工业项目和本土供应链的领先投资者和开发商。

晶科此次签署的协议显示，晶科中东、RELC和VI将在沙特阿拉伯共同成立一家合资企业，分别持有40%、40%和20%的股权，建设10GW高效电池及组件项目，项目总投资约9.85亿美元，或将成为中国光伏电池和组件行业海外最大的制造基地以及投资项目。据了解，2023年，晶科能源在中东地区的市占率超过50%，其中在沙特更是超过了70%。“这将进一步助力我们优化全球制造和营销布局，提升全球竞争力。” 晶科能源董事长李仙德表示，此次输出核心技术为晶科N型电池技术以及可持续发展方案。    

PIF能源和公用事业负责人兼RELC董事长Mohammed Albalaihed表示：“借助晶科能源先进的N型技术，结合我们本地化的优势，推动创新。”

TCL中环与PIF、VI在深圳签署《股东协议》，三方将共同投资成立合资公司，推进太阳能光伏晶体晶片在沙特的本土化生产，年产20GW光伏，项目总投资金额约为20.8亿美元，三方将以TCL中环持股40%、PIF全资子公司RELC持股40%、Vision Industries持股20%进行投融资。

据TCL中环有关人士介绍，该项目作为光伏产业链中重资产、技术复杂度最高的核心环节出海，促进公司深入全球光伏供应链中，保持全球范围内的竞争优势。    

远景科技集团将在沙特成立风电装备合资公司，进行风机及关键零部件的本地化生产制造，将帮助沙特风电价值链到2030年实现75%本地化生产的目标，助力中东地区的清洁能源转型。

逆变器龙头阳光电源与沙特ALGIHAZ签约容量达到7.8GWh的储能项目，将于明年交付，2025年全容量并网运行。据悉，阳光电源2023年的储能系统全球发货也就10.5GWh，储能系统发货量上，已连续8年位于中国企业第一。ALGIHAZ作为全球公用事业、工商业光伏及储能系统交钥匙工程领域的专家，致力于可再生能源转型，已在中东和非洲各地建立了光伏电站。

此外，协鑫科技相关负责人对中国工业报表示，今年5月，全资子公司协鑫科技（苏州）有限公司与穆巴达拉主权基金的全资子公司MDC POWER HOLDING COMPANY LLC订立合作协议，探讨合作开发阿联酋首个多晶硅生产设施。“海外颗粒硅项目，未来将助力阿联酋及中东国家依托高科技硅基材料推进绿色能源产业升级和转型。”协鑫科技董事局主席朱共山表示。

近年来，在“逆全球化”的背景下，各国的贸易壁垒不断增强。为保持中国光伏产业的持续领先优势，光伏企业“出海”正逐步加速。但由于受到供应链体系、生产成本、人才储备等因素影响，海外产能项目落地对企业的制造能力和技术能力提出更严苛的要求。此次批量签约光伏行业的领军企业，在新能源光伏领域的技术优势和先进制造能力是其与PIF、Vision Industries达成合作共识。    

新能源从业人士李杰表示，中东石油资源丰富、资金优势、日照充分，在能源升级与政府投资等政策推动下，基础发电设施需求呈爆发式增长，光储需求有望持续增长并爆发，与中国优势互补，既能助力产能升级，又有资金助力发展，保障后续在产业核心技术领先优势。

2024年，国内光伏行业价格战愈演愈烈，战火从中上游的硅料、组件、电池片燃至下游电站。碳酸锂的价格大跌引起连锁反应，带动下游储能电芯、系统价格不断下探，部分储能电芯报价甚至降低至0.5元/Wh（不含税）以下。

业内从业人士王勇对中国工业报透露，业内巨头间用更低价抢了订单已是家常便饭，中东海外战略对于解决国内风电内卷是有明显好处。目前行业恶性竞争比较严重，基本不赚钱。  

中东市场需求的快速增长，能否有效缓解国内的价格战困局？

据业内人士透露，当前，光伏主链供应面临过剩，制造端盈利承压。硅料价格磨底，硅片产能过剩凸显，N型加速渗透，整体主产业链利润空间被压到极致。一方面，企业面临现金流危机；另一方面，关停产线、降低开工率成为主流，光伏“剩”者为王。

TCL中环公司董秘办工作人员表示：“（沙特项目建成后）沙特本地、欧洲和美国是我们的目标市场，利润预期肯定比国内高，不过也要考虑海外建厂的成本也会比国内高，需要根据当时硅片的价格、订单状态、供应链的情况决定。硅料采购目前尚不确定，但是大概率会采用海外硅料，是沙特本地还是欧洲硅料还不能确定。”据了解，全球约有98%的单晶硅产能在中国，TCL中环2023年硅片整体市占率达到23.4%。

而推动防务新能源化和智能化的电霰科技创始人祝凌云则坦言，光伏发电在应用上的难点是储能，不像水电火电，可持续发电，太阳能只能白天发电、晚上使用，就必须把白天的电储藏起来，这就是无法取代火电水电的根本原因。

晶科能源董秘办对媒体表示，在中东，储能是公司正在培育的相关业务，整体营收占比较小。

王勇表示：“产能同质化严重，头部企业总产能已经超过市场需求。在持续亏现下，只有降低生产负荷，减少亏损，让价格回归价值。而不是持续拼低价持续亏血，要避免国内企业恶性竞争卷到国外，否则原本美好的海外战略终将失败。”

中东地区，通常包括西亚和北非的部分地区，如阿联酋、沙特等，此地以盛产石油出名。地理上，中东地区拥有广阔的沙漠和高原，绝大多数地区属于热带沙漠气候，全年光照充足。沙特是中东最大的经济体之一、全球最大的石油出口国，近些年正在寻求能源结构优化。

中国光伏企业转战中东市场，或许原因与沙特“2030愿景”有关。PIF是全球最具影响力的主权基金之一，承担了助力沙特可再生能源转型、实现沙特“2030愿景”的使命，致力于发展风电、光伏、氢能、储能等可再生能源。

沙特“2030愿景”提出，到2023年，沙特将实现58.7GW的可再生能源发电能力，其中包括40GW的光伏发电。到2030年，50%的能效消耗来自可再生能源。    

据Infolink Consulting统计，2023年，中东光伏需求约为20.5GW~23.6GW，以土耳其、沙特、阿联酋为首的市场光伏需求量大幅增加。阿联酋光年均有效发电时长高达3000小时到4000小时，发展大型光伏电站机遇多、空间大。近年来，阿联酋加快推进新能源发展，将其视为实现可持续发展的重要支柱。

根据阿联酋政府《国家能源战略2050更新》，2030年，清洁能源在其总能源结构中的份额将提高到30%，阿联酋政府在能源领域投资未来7年将增加1500亿至2000亿迪拉姆（约合400亿至540亿美元），可再生能源装机容量增加两倍以上，达到14.2吉瓦。

此外，为了增加新能源结构占比及维持电网稳定，在沙特能源部监管下，沙特制定了2024年到2025年24GWh的BESS（电池储能）项目计划。

除了布局中东，与当地的友好政策有关。李杰表示，中东战略最大的风险自然是来自美国的政治风险，以及未来在新能源上欧美日等国提高市场准入门槛。今年5月，美国正式对东南亚四国光伏产品发起新一轮双反调查，相关企业面临着海外贸易政策风险，影响了在东南亚的市场布局。 

落子沙特，晶科能源副总裁钱晶表示：“首先是（沙特）位于中东的中心地带，也是连接欧洲、非洲的枢纽，在这里建立基地，交通便利、辐射广。

沙特对新能源投资非常友好，为了争取类似晶科这样头部新能源企业入驻，出台了一系列激励措施。沙特员工的技能素质、工作态度在中东地区都是有优势的，沙特本身新能源市场潜力巨大，政府能源转型的决心坚定。”

金风科技相关人士也对中国工业报表示：中东市场虽然不比欧美市场，但好过比东南亚，且对产业链要求低，关税保护壁垒没有，适合中国企业。 

实际上，中国光储企业更早就注意到中东市场的巨大潜力。李仙德此前透露，自2011年进入中东市场，目前已经覆盖了中东大部分国家，并在中东拥有45%的市场份额。阳光电源在2017年便已经进入中东市场。TCL中环在2023年年报中，将中东纳入全球重点国家或区域的产业布局区域，开展项目落地研究。 

祝凌云直言：“往中东去，无论是公司战略定位，还是市场机遇、优势、想象力都是正确的、带来的影响力都是正向的，并且能掘金能有效缓解国内光伏行业价格战带来的竞争压力。”

王勇也表示，取道中东，组团落地，发挥各自优势互补，不是从国内“卷”到国外，而是协作共赢。