"扫描二维码，关注协会动态"
01
二者能源观点区别
特朗普与哈里斯对新能源的态度差异主要体现在化石燃料与新能源的争锋。 IRA法案： 比较有代表性的便是对IRA法案的态度，《降低通货膨胀法案》（IRA）为2022年通过的法律，包括为电动汽车、太阳能和风能以及其他清洁能源技术提供数千亿美元的补贴，以此吸引对美国本土相关制造业的的巨额投资。 特朗普表示，他会“撤销所有未动用的资金”；哈里斯则表示，她将继续对清洁能源进行投资。 值得注意的是，特朗普的许多盟友通过投资清洁能源技术正从 IRA 中获益。而任何对法律的修改，实际上都需要美国国会的批准，一些共和党议员已表示，将支持保留该法律或部分内容。 《巴黎协定》 美国曾于2017年至2021年特朗普在任期间退出《巴黎协定》，拜登上台后于2021年重新加入。 特朗普表示将会继续退出，哈里斯则支持让美国留在该协议中。 特朗普是传统能源的捍卫者，而哈里斯倾向于将能源政策与气候治理紧密结合。她主张大规模的补贴和创新激励。 02 不会改变美对中的整体策略 无论是特朗普还是哈里斯，都不会改变美国对中国的整体策略：对中国在技术和经济领域采取限制措施。 而无论谁胜出，美国的贸易战略都可能继续严重依赖能源领域的关税。 前总统唐纳德·特朗普和副总统卡马拉·哈里斯都承诺，将对清洁能源产品和其他进口产品实施惩罚措施，以促进美国制造业。 03 美国仍是出海优质市场 特朗普的任期（2017-2020年），尽管他的政策倾向于支持传统能源，但美国的新能源行业依然实现了显著的增长。 具体来看，风电、光伏和储能领域的年均复合增长率（CAGR）分别达到了19.68%、9.17%和69.74%，这些增长率均超过了拜登执政初期（2021-2023年）的相应数据，后者的增长率分别为13.84%、5.42%和46.70%。 在新增装机量方面，特朗普时期的风电、光伏和储能的年均复合增长率也表现突出，分别为16.01%、13.85%和84.28%，而拜登时期的增长率则为10.68%、-20.51%和34.69%。 这些统计数据揭示的事实是：即便在特朗普政府对传统能源的偏好下，新能源行业在美国依然展现出了强劲的增长势头。 04 对光伏企业的影响 美国大选对光伏的影响要放大到整个新能源板块的关税来看，尤其光储不分家，很多光伏企业譬如阳关电源、阿特斯，储能业务都占据了很大一部分。 特朗普相对激进一些，支持对进口商品加征10%的基准关税，取消中国的最惠国待遇，并对中国商品加征60%的关税等。 哈里斯表示，她将使用有针对性的关税，来保护特定行业的美国企业。但从拜登政府的一些动作中可以看出，对华态度依旧强硬。 拜登-哈里斯政府甚至提高了特朗普时代的许多关税税率，并扩大了范围。上个月，拜登又提高了对中国电动汽车、太阳能电池板和其他商品的关税。 他们的对华态度不会变，这其中可能受影响的有两点： 1、光伏市值第一，first solar或将从中国光伏产品进口环境的恶化中、或哈里斯的补贴主张中持续受益； first solar及其依赖政府补贴： 2023年财报显示，其2023年实现的8.31亿美元净利润中，约有6.6亿美元来自政府补贴，占比79.4%，而2021、2022年该项收益则为零； 2024年一季度，First Solar单季度利润达到2.37亿美元，其中政策补贴达到2.81亿美元，如果扣除该项，其Q1净亏损4400万美元。 而first solar是国内光伏龙头们全球市值第一最大的争夺者。 2、各企业的出口业务影响 美国是阿特斯、天合光能等许多龙头企业的主要出口国家之一，对于美国的贸易壁垒，只能在海外设立工厂以绕开，这无疑增加了短期内的成本和不确定性。
